近日，台积电发布的第三季度财报再次刷新了市场的认知，其业绩不仅大幅超出市场预期，更在美股盘前引发了股价的直线拉升。这一连串的积极信号，不仅让台积电的市值逼近万亿美元大关，也再次证明了其在全球半导体产业链中的核心地位。
台积电业绩猛增，超出市场预期
10月17日，台积电披露的第三季度财报显示，公司净利润达到3253亿新台币，同比增长54%，这一数字不仅远超市场预估的2993亿新台币，也环比第二季度增加了31.2%。同时，台积电的营业收入也达到了7597亿新台币，同比增长39%，环比增长12.8%，同样超出了市场的预估。这些数据无疑为台积电的股价注入了强劲的动力，美股盘前股价的大幅拉升便是市场对其业绩的积极反馈。
更值得注意的是，台积电的毛利率和营业利益率也均实现了显着的提升。第三季度，台积电的毛利率达到57.8%，环比二季度上升了4.6个百分点，营业利益率则达到47.5%，较二季度提升了5个百分点。这些数据表明，台积电在保持高速增长的同时，也在不断优化其盈利能力，为股东创造了更大的价值。
AI需求强劲，台积电成最大受益者
台积电业绩的超预期增长，很大程度上得益于AI需求的强劲。随着人工智能技术的快速发展，全球范围内对高性能计算芯片的需求急剧增加，而台积电作为全球最大的先进芯片制造商，自然成为了这一趋势的最大受益者。
台积电CEO魏哲家在业绩说明会上表示，AI需求是真实的，并且正在持续增长。他透露，公司的一个关键户已经表示，当前的需求“很疯狂，才刚开始”，并将持续数年。这一表态无疑为市场注入了更多的信心，也进一步证明了台积电在AI领域的领先地位。
此外，台积电还预计，今年人工智能服务器处理器的收入将增加两倍以上，2024年占总销售额的15%左右。这一预测不仅显示了台积电对AI市场的乐观态度，也为其未来的业绩增长提供了有力的支撑。
缓解市场对AI需求可持续性的担忧
在台积电超预期的财报发布之前，市场曾一度对全球芯片需求和人工智能硬件繁荣的可持续性表示担忧。特别是光刻机巨头阿斯麦（ASML）财报的意外提前发布，以及其对市场前景的悲观预测，更是让市场陷入了恐慌。然而，台积电的财报无疑为市场注入了一剂强心针。
台积电不仅上调了2024年的收入增长目标，还预计其在美国亚利桑那州的第一家晶圆厂将在2025年实现量产，第二家晶圆厂也将在2028年开始量产。这些计划不仅展示了台积电对未来的信心，也为其在全球半导体产业链中的核心地位提供了有力的保障。
此外，台积电在先进制程方面的优势也是其业绩增长的重要驱动力。第三季度，台积电的3纳米制程出货占公司晶圆销售金额的20%，5纳米制程出货占全季晶圆销售金额的32%，7纳米制程出货则占全季晶圆销售金额的17%。总体而言，先进制程的营收达到全季晶圆销售金额的69%。这些数据无疑证明了台积电在先进制程方面的领先地位和强大实力。
阿斯麦与台积电的博弈
尽管阿斯麦的财报曾一度让市场担忧半导体需求的疲弱，但台积电与阿斯麦之间的博弈却为市场带来了新的看点。近日有传闻称，阿斯麦在与台积电的2025年设备采购议价中，不仅不降价，反而目标想调涨3%～5%。这一消息无疑让市场感到震惊，但也从侧面反映了台积电在半导体产业链中的核心地位和议价能力。
阿斯麦之所以敢于提出涨价的要求，很大程度上是因为其独家技术在半导体制造过程中的重要性。而台积电作为阿斯麦的重要户，自然也需要与其保持紧密的合作关系。因此，尽管涨价可能会增加台积电的成本，但双方共同推进研发、提升技术水平的合作仍然是不可或缺的。
2nm制程节点的突破与挑战
除了AI需求的强劲增长外，台积电在2nm制程节点上的突破也是其业绩增长的重要驱动力之一。近日有多家媒体报道称，台积电在2nm制程节点上取得了重大突破，并且首个尝鲜N2先进工艺的户很可能是科技巨头苹果。
然而，2nm工艺的研发和生产也面临着巨大的挑战。据报道，台积电每片300mm的2nm晶圆的价格可能超过3万美元，高于之前预期的2.5万美元，为4/5nm晶圆价格的两倍。这一价格无疑会增加户的成本负担，但考虑到2nm工艺在性能上的巨大提升和台积电在先进制程方面的领先地位，相信仍然会有不少户愿意为此买单。
结语
综上所述，台积电第三季度财报的超预期增长不仅为市场带来了惊喜和信心，也再次证明了其在全球半导体产业链中的核心地位和强大实力。随着AI需求的持续增长和先进制程技术的不断突破，相信台积电在未来的发展中将继续保持强劲的增长势头和领先地位。同时，我们也期待台积电能够继续与产业链上下游企业保持紧密的合作关系，共同推动半导体产业的持续发展和创新。在未来的日子里，让我们共同期待台积电为我们带来更多惊喜和突破吧！