梁魏交兵，大战在即。
侯景知道此战非同小可，遣使寄书于南梁主帅萧渊明：慕容绍宗用兵多诈，公等若追败军，不要超过二里即还，戒之戒之。
萧渊明不理，将书信掷入火盆。
来日两军阵圆，相互对攻。未及三合，东魏军果然败绩，往北便逃。南梁诸将不用侯景之言，乘胜深入，狂追五十余里。
东魏将士皆从慕容绍宗之令，让开正面，争从侧后击之。梁军大败，贞阳侯萧渊明及胡贵孙皆被俘虏。赵伯超因闻魏军败逃，复引众前来抢功，亦为东魏将士擒捉。
梁军失亡士卒数万，唯羊侃结阵徐徐还军，不曾损折。
兵败消息传至建康，梁武帝萧衍正在昼寝，闻报大骇，急升文德殿，询问战果。
朱异出班奏道：贞阳侯寒山兵败，只有羊侃全军以回。
梁武帝闻之，一语不发，忽一头栽坠坐床之下。宦侍僧胤扶起就坐，武帝乃回顾尚书仆射谢举，长叹道：吾不用公言，至有此大败。今且奈何？孤得无复为晋家乎！
文武百官面面相觑，至此再无一言进于武帝，唯各切齿痛恨朱异而已。
字幕：西元五四七年、武定五年。
十二月，慕容绍宗率引得胜之军攻击侯景，耀武扬威，势不能当。
侯景不能抵敌，遂携辎重车数千辆，马数千匹，士卒四万人，复至淮水，退保涡阳。
慕容绍宗率士卒十万，旗甲耀日，鸣鼓长驱而入。当日扎营城外，忽见帐外狂风骤起，树木摧折，河水浪翻。慕容绍宗大喜，吩咐诸将出营列阵。
诸将皆道：如此大风，怎生对敌？不如暂时休战，且待风息。
慕容绍宗道：诸公不知，此一场大风，乃是上天特意助我，可当得十万雄兵。敌兵若肯出城，我顺风放箭，其利兼倍。
遂命全军出营，抢占上风头布阵，后命人前往城外挑战。
侯景闻说被敌军趁此天气出兵，且又占了上风头，乃命坚闭营垒，以待风止乃出。
慕容绍宗乃谓诸将：侯景多诡计，好乘人之败。待我力衰之时，其必出战。
半日之后，大风渐息。慕容绍宗遥望对面营垒中旗号移动，号角声起，于是传令众军：敌军将出营来战，诸将需谨慎抵防。
众将领令，命所部军士皆备盾牌长矛，以防对方骑射冲阵。
只见营门开处，不见对方马队，却是步卒尽出，皆衣短甲，持短刀，入于魏阵，双眼只往下视，专砍人腿马足，无需顾忌上三路。
只一个回合冲锋，东魏兵便纷纷落马，随即大败，四散而逃。侯景乃命击鼓，尽出马队骑兵追杀。慕容绍宗坐骑亦被对方刀手所伤，颠落坠马，足踝扭伤，被随从救归。
此一场混战损失不小：仪同三司刘本生负伤，显州刺史张遵业为侯景所擒。
慕容绍宗、刘丰生奔回谯城，召集败散部众，对诸将道：侯景果然奸滑无比。这一手割马脚功夫，却从何处学来？
裨将斛律光、张恃显嘴快心直，叫道：非是侯景奸滑，是将军轻敌，方致此失也。
慕容绍宗不服道：我久经战阵，大小百余战，从未见有如侯景之难克者。君等谓我不善战，不妨尽管一试，我不阻拦。
斛律光等不忿，披甲将出。慕容绍宗下座离案，上前劝道：此去无论胜负，切勿渡涡水击敌，戒之戒之。
二将领命而出，屯于涡水北岸。斛律光只率轻骑，隔河向对岸射之，却牢记主将嘱咐，不令大军渡河。
侯景纵马上堤，临涡水对斛律光叫道：斛律贤侄！尔等是为求功而来，我乃因为惧死而去。我乃汝父之友，何为如此尽力射我？你不敢渡水来战，莫非是慕容绍宗教之邪？
斛律光不料被其猜着，遂无言以应。
侯景叫道：贤侄弓软，射我不到，且看我神射可也！
乃回顾徒弟田迁：我儿！你露一手给他看，但不要伤我贤侄性命。
田迁应声而出，引铁胎宝弓如同满月，一箭射来，矢穿马胸，登时倒地毙命。斛律光大惊，急换马隐于树后，田迁又是一箭，射中马眼，又倒地而死。
斛律光知道对方果无伤己之意，遂退入军中，再不敢上堤显能。
侯景大为得意，命令吹动号角，北岸林中忽有一队骑军飞出，直冲魏军之阵，箭如飞蟥。原来侯景渡河之时，竟于北岸伏有一支精骑，专为袭截追军而设。
二将回身便逃，张恃显马慢，终为侯军所擒。侯景隔岸下令释之，张恃显与斛律光逃回谯城，满面羞惭。
慕容绍宗问道：今日如何？而责我不善战也！
诸将面面相觑，再复无言。慕容绍宗这才向诸将主动承揽战败之过，就此改变策略，深沟固垒，采用持久战术，与侯景对峙。
侯景军中粮草耗尽，部将司马世云出降。
来年正月，侯景见大势已去，便欲率部突围南渡，往投建康。
慕容绍宗早已料着此招，先派五千铁骑暗渡涡水，绕至南面伏于向南去路，自率大军渡河正面追袭。侯景叛军走之不成，只好复又就地扎营，只待决战。
侯景手下众军皆乃北人，本来不欲南渡，此时见陷于绝境，更无战心。
当夜侯景提槊巡营，但闻各营诸将纷纷商议，欲弃械投降官军。侯景大急，回至中军大帐召集将领，对众说道：朝中暗探报来，说我等皆为高澄所弃，各位家属也已被高澄杀光，坑之于野。诸公若此时再回邺都，尚有何赖？战犹可活，降则必死！
诸将闻知，大为惊怒，号哭不止，复起拼死之心。
当夜亦有将信将疑者，偷偷越营投降官军，向慕容绍宗说知此事。
次日侵晨，犹未破晓，两军列阵于旷野，各自射住阵角。官军诸将便欲请战，慕容绍宗止住，自引十名亲军纵马至于阵前，当众摘去金盔，披发仗剑。
两军不知其意，皆呆着脸观看。
只见慕容绍宗仗剑上指，剑尖指向天空北斗七星，向对阵官兵高呼：对面诸军听者！尔等皆乃北人，亦我魏国功臣，多负辛劳，各有战功。今受侯景蒙蔽造反，皆为其一人之利，对诸公将有何惠？今败局已定，尚欲拼死战者，必是侯景扬言家眷已为朝廷屠戮。我慕容绍宗身为燕郡公，东南道行台，征南大将军，特此指天发誓，保证诸公亲属尚在！我今三通鼓罢，诸公再有负隅抵抗者，则老小尽不可保矣！
高声说罢，束发戴盔归阵，传令击鼓。
一通鼓未了，侯景部将暴显哄叫一声，引本部军弃兵，向官兵阵中跑来。慕容绍宗命令好生接纳，不许虐待。其余诸将见状，亦皆带领部下纷纷投降，如大海退潮，遏止不住。
侯景见状，仰天长叹道：慕容绍宗，好毒辣手段！我不如也。
乃率八百残兵，南渡淮河。慕容绍宗率部急追，忽见侯景阵中突出一骑，迎面驰来，引弓射来一箭：河南王书呈慕容将军，请将军再休追赶！
言罢转身驰回。慕容绍宗拆视其书道：我若被俘，公对高氏来说还有何用？
慕容绍宗大悟，遂令停止追击，对诸将道：前面五十里有萧梁大军列阵，约我决战。我等既获全胜，且回去预备水战之具，再来伐之可也。
诸将皆信，于是下令回军，放任侯景逃入江南。
涡阳战后，高澄论功行赏，封慕容绍宗为永乐县子爵，南道行台，命其与太尉高岳、仪同刘丰生等，一同围攻颍川。
西魏儒将王思政多方守御，东军不能破城，遂在洧水修筑堰坝，准备以水灌城。
武定七年四月，慕容绍宗乘船巡视堰坝，窥探城中动静。忽然东北风大作，吹断缆绳，将座船吹到颖川城下。
城上守军忙用长钩钩住座船，同时乱箭齐发。
慕容绍宗情急之下跳水逃生，结果溺水而死，时年四十九岁。
三军将士无不悲惋，高澄闻报嗟伤不已，追赠为尚书令、太尉、青州刺史。
太清二年正月，侯景败退江南，不知所往。时有寿县西北马头戍主刘神茂，素为监州事韦黯所不容，闻侯景来至，故往迎之。
侯景感动万分，问道：某与先生素不相识，何蒙青睐如此？
刘神茂进言道：韦黯虽据寿阳，只是监州，并非刺史。将军若至近郊，彼必出迎，乘机执之，可以成事。得城之后再上表启闻，朝廷因喜大王南归，必不加责。
侯景握其手道：是天赐公，以来教我。
便使刘神茂率步骑百人为向导，夜至寿阳城下。韦黯以为贼至，闭城不纳。
刘神茂乃遣寿阳人徐思玉入见韦黯，进言道：河南王侯景乃朝廷所命，君所知也。今失利来投，何得不受？
韦黯答道：我受命唯知守城，河南王自败，干吾何事！
徐思玉道：朝廷付君以统军在外之任，今不肯开城，若魏兵追至，河南王为魏所杀，君岂能独活？又有何颜面再见陛下？
韦黯然其说，遂开城门，迎接侯景入城。侯景遣部将分守四门，诘责韦黯，将欲斩之。徐思玉急忙解劝，侯景既而抚手大笑，置酒尽欢。
字幕：武定五年，七月初二日。
东魏孝静帝为丞相高欢举哀，服缌缞，丧礼依汉霍光故事。赠相国、齐王，备九锡殊礼。诏以高澄为使持节、大丞相、都督中外诸军、录尚书事、大行台、勃海王。
高澄上表启辞王爵，诏准以太原公爵摄理军国。
东魏军前线大胜梁军，献俘邺城。孝静帝亲见萧渊明及被俘将帅，令皆送往晋阳。
丞相高澄极备礼节待之，并道：先王同梁主和好十余年，不料一朝失信，导致纷扰。我今欲重复和好，因知定非梁主本意，当是侯景煽动所致。殿下可派使者询问斟酌，若梁主尚念先王情义，重新往来友好，我则必将殿下以及部众一并放回。
于是令萧渊明修书，遣使送往建康。梁武帝得书大喜，亦复书慰问高澄。
高欢下葬之后，高澄便怀篡逆之志，乃离晋阳，率禁军入京。
东魏孝静帝美容仪，臂力过人，且轻功极高，能挟石狮逾越三丈宫墙；又是神箭，射无不中，并好文学，从容沉雅。时人以为其有孝文帝风烈，故为大将军高澄所忌。
当初高欢自羞有逐君之丑，事奉静帝甚恭，事无大小必报与帝知，悉听旨而后行。每逢侍宴，则俯伏为帝上寿；静帝若设法会，乘辇行香，高欢则亲自手捧香炉步从，鞠躬屏气，承望颜色。丞相尚且如此，故满朝诸臣侍帝莫敢不恭。
至高澄掌握权柄，对孝静帝倨慢无礼，使中书黄门郎崔季舒观察静帝动静，朝中大小事皆令崔季舒得知方可。入朝时曾侍帝饮，不顾君臣大礼，举大觞亲至帝座之前，对孝静帝道：臣高澄劝陛下饮酒，若不饮便罚！
孝静帝见其如此无礼，不胜愤怒，当面喝斥道：大丞相欲效曹丕及司马炎乎？自古无不亡之国，朕生又有何益！
高澄闻言亦怒，当众开口骂道：朕，朕？狗脚朕！
即命崔季舒起身过来，当面殴击孝静帝三拳。孝静帝竟然未敢还手，颓然入座。高澄嘿嘿冷笑不已，环视众臣，振衣而出。
殿中侍宴众臣无不胆颤心惊，并无一人挺身出面喝责。
孝静帝双臂有千斤之力，挟石狮尚能飞越三丈宫墙，若肯还手时，休说是崔季舒一介黄门，便是高澄所带侍卫齐上，亦不见得讨着甚么便宜。
就算亲自当场将高澄击杀，又有何难？直如此当面受臣下所殴，奈何本性清高自赏，从容沉雅，不愿在臣僚面前挥拳动粗，以至于此。
待到次日，高澄酒醒，自觉过分，乃使崔季舒入宫抚慰皇帝。孝静帝反要谢高澄恩典，并赐崔季舒绢百匹。
崔季舒出宫，孝静帝思来想去，不堪侮辱，乃咏谢灵运诗句道：韩亡子房奋，秦帝仲连耻。本自江海人，忠义动君子。
侍讲荀济闻诗而知帝意，乃与祠部郎中元瑾、长秋卿刘思逸、华山王元大器、淮南王元宣洪、济北王元徽等密谋，欲诛高澄，又向天子微露其意。
孝静帝敕书佯问荀济：卿欲何日开讲？
荀济见天子意允，遂将数人密计告知。孝静帝便依其计，下诏众臣，诈言风水吉凶之故，欲于宫中筑一土山，实于其下开地道通向北城，所掘之土故堆成山，以此掩人耳目。计划地道挖通之后，孝静帝便可逃出皇宫，组织天下兵马，与高澄决一死战。
高澄岂能料到此事究里？只谓皇帝闲来无事，迷信风水，也自懒得理他。
如此一条妙计，不料天意使然，也是国祚将终，致令其事不成。当地道开至千秋门，即将透城而出之时，不料被守门者发觉地下有异，告于高澄。
高澄闻门军之报，忽想到宫内大造土山，却不见有人运土入宫，乃恍然大悟道：哈哈，果然是个绝妙计策！原来如此。
遂带兵入宫，见帝不拜，高坐问道：陛下何故欲造反？臣父子功存社稷，何负陛下！我知道了，此必是左右妃嫔之辈所为。来人，与我诛杀胡夫人及李嫔。
孝静帝亦乃一代武功高手，自有胆魄，止住侍卫，对高澄正色言道：自古唯闻臣反君，不闻君反臣者。高王自欲谋反，为何反来责我！我今日若杀高王，则社稷得安，不杀则灭亡无日。朕自身尚不足惜，况于妃嫔！高王必欲弑君，不必借人说事，只缓速在于大王！
因向案上拿过一支金如意，随手折做两段。高澄大骇，乃下床叩头，大哭谢罪。
孝静帝见此，反向高澄谢罪，留于宫中酣饮，夜深乃出。过三日后，高澄引禁军再次入宫，命幽禁孝静帝于含章堂，并问侍讲荀济：荀公何故为反？
荀济答道：某乃朝廷大臣，奉天子明诏以诛权臣高澄，何谓谋反！
高澄愈怒，见无台阶可下，只得下令诛之。狱司以为荀济既老且病，风烛残年不宜刀斧加之，遂以鹿车载其至东市，连人带车一并焚之。
高澄既囚孝静帝，便回晋阳，复使萧渊明寄书给梁武帝，表示只要梁朝消灭侯景，东魏即可释放萧渊明等梁军战俘。
梁武帝不舍侄儿萧渊明性命，立遣使节至晋阳，与高澄和谈。
此事终为侯景得知，不由大惧，遂上疏梁武帝道：若陛下为贞阳侯等私亲之故，必与魏国高氏谈和，则置我侯景于何地哉！
复屡次重贿宠臣朱异，前后送金三百斤，欲使其毁破梁、魏讲和之事。但朱异纳其金而不通其启，反执意劝梁武帝与魏和谈。
侯景不得答复，遂以高澄名义写书寄呈梁武帝，请问以萧渊明交换侯景之期。
梁武帝得书大喜，急复信道：若贞阳侯旦至建康，则侯景夕返晋阳。
侯景览书大骇道：老儿昏悖，竟如此明目张胆卖我！
于是召集八百部众，问道：今梁帝弃我，当如之何？