两军江上相遇，列开战阵。
江东水军中为首一员大将持枪立在船头，令人高声叫阵。
曹操惊问左右：来将何人，如此气势夺人
旁有荆州降将识得，答道：此乃新降孙权荆州水军将领甘宁，字兴霸，人称锦帆贼者。
曹操：既是荆州降将，你荆州水军，谁敢去战他
水军都督蔡瑁欲显本事，应声答道：可令我弟蔡熏，上前擒拿此贼。
曹操点头应允，便拨二十只战船，令蔡熏出战。蔡熏踊跃出阵，命令军士荡橹上前。两船将近，甘宁早拈弓搭箭，望蔡熏射来，应弦而倒。
甘宁射倒蔡熏，驱船大进。周瑜令旗挥处，右有蒋钦、左有韩当，直冲入曹军队中。
曹军大半不习水战，在战船上立脚不住，一时中箭着炮者不计其数，任甘宁等三路战船纵横水面。周瑜虽一时得利，只恐寡不敌众，见好就收，下令鸣金，收住船只。
蔡瑁、张允等约束船只，引军败回。
曹操登上旱寨，唤蔡瑁、张允入帐责之，乘机撤其水军统领之职，贬其二人只管训练水军，令毛玠、于禁代领水军都督。又将文聘也编于后队，不复令为水军先锋，由此荆州降将皆被贬黜，罢了兵权。
张、蔡二人满怀羞愧，自去训练水军；文聘却是暗暗不服，虽领后队军马，亦要寻机建功杀敌，非让曹丞相知道自己本事不可。
于禁领了水军都督重职，倒也毫无惧悚，遂按陆军治法，一丝不苟，精心备战。
遂传令三军，将战船沿江列阵，分为二十四座水门，大船居外以为城郭，小船居内以通往来。至晚点上灯火，照得天水一色，上下通红。江岸旱寨绵延三百余里，烟火不绝。
曹营换了水军都督旗号，早有人报至东吴大营。
周瑜初战得胜，正在犒赏三军，闻说曹军换了都督，当夜登高观望，只见西边火光接天，皆是北军营中灯火。欲就近探看曹营虚实，因江面上一望无垠，无处隐蔽，沉思无计。
次日升帐，见外面天昏如夜，漫江大雾升起，对面十丈以外不能见物。
周瑜大喜，散帐罢会，急命收拾楼船一只，带着鼓乐，随行健将数员，各带强弓硬弩，一齐上船，迤逦前进，往曹操水寨行来。
众将不知何往，直至前哨报说前面已是曹操水寨，这才一齐惊慌，急请都督回船。
周瑜不听，却命沿着曹寨外围缓缓行驶，一面默记水程远近。目力所极，透过大雾看那水寨轮廓，不由暗自赞叹：此必荆州水军都督蔡瑁所布之阵，颇得水战之妙。堪笑曹操却不信任荆州诸将，命毛玠、于禁做了水军都督，实我江东之万幸也。
沿寨缓行，看了半晌，曹军并未发觉。直至巳时，江面上那雾下得愈发大了，对面曹营已是影影绰绰，看不清楚。
船上诸将心慌，恐曹军出营来袭，又请都督速速回军本寨，不可久处险地。周瑜哈哈大笑，却命将楼船下了矴石，就此扎住，然后下令鼓乐齐奏，备酒欢饮。
曹军在营中闻得江面上鼓乐齐鸣，不明所以，急派哨船出寨，至近方才发现江东楼船停在自家营寨门口，远不过一箭之地。
巡哨军卒大惊，急回船归营，飞报曹操：禀丞相，大事不妙！现有江东水军偷看我寨，就在营门切近，鼓乐齐奏，旗上书着大都督周瑜名号。
曹操即率众将出舱，见大雾垂江，冷笑道：此是周郎诱敌之计，不可出战。命军中弓弩手齐聚营门，乱箭射之，休使其近我营栅放火。再令岸上旱寨，亦调长矢助射。
传令官奉命下了小船，一声令下，水寨抢先预备，旱寨弓弩手亦到，约一万余人，尽向江中鼓乐响处放箭，矢如雨发。
周瑜听得弓响大作，即命众人将身隐于楼船弦墙之后，鼓乐不停，欢饮不歇。
那楼船女墙高有丈余，曹军箭矢射在墙上，钉于船板，却是伤人不得。片刻之间，楼船左侧钉满箭矢，船只倾斜，舱内茶碗酒盏尽皆滑落，叮当乱响。
周瑜即教起了矴石，把船调为头东尾西，逼近水寨受箭，命止鼓乐，换作擂鼓呐喊。
待至日高雾薄之时，楼船右侧亦钉满狼牙，船只复平，只是吃水深了半尺。
周瑜见曹操水寨中旗号磨动，放声大笑，急教收起两边一齐轮转橹棹，望江面上如飞而去。比及曹操寨中战船出来追时，楼船已离十数里远，追之不及。
周瑜见后面曹营军舰追来，遂令船上所有将士齐声高喊：周都督多谢曹丞相赠箭！
曹操闻之，懊悔不已，不敢深追，即令回军。
周瑜回到水寨，笑谓诸将：今日天降大雾，某料曹操多疑，必不敢出营交战，故以鼓乐激他。此番探营，不费我江东半文饷银，却得三五万箭矢。用来回射曹军，却不甚便！
江东诸将一齐拜服：都督真乃神人也。曹营中谁是敌手
周瑜手挥鹅毛大扇，笑声满江。
曹操回营，计算所费箭矢，约有五七万支，一大半射中楼船，一小半落于江心。水军都督毛玠、于禁入帐请罪，曹操嘿然：是我命以箭射之，不许出击，与你二人无干。
生了半天闷气，忽又失笑：周郎竟敢独乘楼船来窥我大营，且还带了鼓乐助兴，真乃是个风流奇才，天下无双。我闻其少年时曾在袁术治下为官，可惜归于江东，为孺子孙权效力。若能为我所用，替朝廷执掌水军，则孤平定天下诸侯，易如反掌矣。
帐中诸将闻此评论，皆感惭愧不已。
曹操感慨半晌，即问众将：你等诸公，可有人知这周郎来历根源
言犹未毕，帐下一人出班道：禀丞相，某自幼与周郎同窗交契，颇知其底细根本。
曹操向下视之，见是九江人蒋干，字子翼，现为帐下幕宾。于是笑道：子翼与周公瑾既然同窗相厚，即请说说此公本事。也使我帐下诸将，做到知己知彼。
蒋干：丞相容禀。周公瑾与某同为庐江舒县人，洛阳令周异之子，从祖周景官至太尉。性度恢廓，随孙策平定江东，厥功甚伟。孙策攻破皖城，得乔公两女，自娶大乔，使周瑜娶小乔。后孙策遇刺，孙权以周瑜为中护军，着实倚重。
曹操听了，忽然问道：孤若差你去江东水军大营，劝说周郎来降，你可敢去
蒋干：臣自入丞相幕帐，未有尺寸之功，实在惭愧不安。即丞相有命，即赴汤蹈火，安敢不从愿借一叶扁舟，明日即可起行。但若不成功，丞相休怪。
曹操：卿于两军对垒之际，敢只身入于敌营，便是大功；那周郎降与不降，却与卿无干，说甚怪罪。未知卿去江东，要将何物去说周郎
蒋干：周郎志向高雅，俗物不能动其心也。只消一童随往，二仆驾舟，其余不用。
曹操甚喜，置酒与蒋干送行。蒋干领命起程，布衣葛巾，率一童二仆，驾一叶扁舟，扬帆破浪，直至对岸江东大营。
不一时到了，有江东水寨巡逻小船将蒋干拦住，盘问来意。
蒋干：请报进周大都督，就说故人蒋干来访。
遂即递上名帖。巡官即命军卒看住，自进中军大帐，禀报都督。周瑜闻是子翼来访，哈哈大笑，遂率左右将佐亲自出迎，营门外鼓乐喧天，如迎贵客。
蒋干见周瑜亲自来接，自觉面上有光，趋前揖手为礼：公瑾兄久违，丰采如昔。与兄一别经年，今日相见，果真人生一大幸事！
周瑜朗声大笑，上前执手相邀：子翼远涉江湖，为曹氏作说客，用心良苦。
蒋干：吾与足下乃州里同乡，又有同窗之谊，中间隔别经年，天各一方。遥闻芳烈而近在咫尺，故乘便前来叙阔，并观雅规。而云说客，无乃逆诈乎
周瑜说道：吾虽不及夔、旷之聪，闻弦赏音，足知雅曲。
蒋干哈哈大笑，以退为进，装作不悦：即足下待故人如此，便请告退。
说着唤了小童，转身便向江边而行。周瑜笑挽其臂：弟不如兄之宽宏雅量，光风霁月之怀，但恐兄为曹氏作说客耳。兄既无此心，便当联榻夜语，不醉不休！
挽手一同入帐，命置盛宴相待。
江东诸将闻都督同窗来访，偏将及参军以上轮番相请，连饮三日，皆不涉及军国之事，蒋干始终不得开口之便。
三天过后，周瑜又请蒋干参观军营诸寨，归来后帐设宴，只兄弟二人对饮。
酒至半酣，周瑜这才敞开肺腑，对蒋干道：兄即不言，弟亦知真正来意。我不当众点明者，恐帐下人多口杂，于兄不利，且多说无益也。
蒋干：说也无益，却是为何
周瑜：兄乃天下才辩之士，岂不闻良禽择木而牺，良臣择主而事我不负孙权，如兄不负曹操，又何必多问
蒋干：君待臣以礼，臣事君以忠。贤弟与孙策总角之交，即是君臣又是弟兄，不肯相负是也。今伯符已亡，孙权与贤弟并无恩义，又何谈事之以忠
周瑜：你不知孙权为人性度弘朗，仁而多断，崇尚侠义。伯符将军平定江东之时，便常随左右参与军务决策；御下之才，令伯符自叹不如。十八岁时，随兄征伐庐江太守刘勋及江夏太守黄祖，皆获大胜，并收庐江、豫章二郡。如此大才，绝不可以纨绔子弟视之。
蒋干：以上战功，皆孙伯符所建，与孙权何干！伯符死后，庐江太守李术反叛，庐陵太守孙辅通曹，孙暠谋逆，豫章、会稽山越土民作乱，江东四面楚歌，近乎分崩离析。若非贤弟力挽狂澜，此时孙权已亡身灭族矣。
周瑜：是何言也！仲谋初掌江东，灭李术，平山越，谈笑间便即消除内忧外患。又设馆广招贤才，诸葛瑾、鲁肃、严畯、步骘、陆逊、徐盛、顾雍、顾邵等均至麾下，江东大族及旅寄之士无不拥戴。曹操早日来时，得江东必也，此时来攻，无能为矣。
蒋干未及回话，周瑜又道：大丈夫处世，遇知己之主，外讬君臣之义，内结骨肉之恩，言行计从，祸福共之。假使苏张更生，郦叟复出，岂能移我之志乎
蒋干听了，脸上只是陪笑，终无一言回之。
次日一早，周瑜即以重礼相赠蒋干，说道：大战在即，虽是不舍，弟亦不能留兄长谈叙旧了。请归见曹公，来日疆场相会，不必手下留情。
蒋干不受其礼，拱手而别，回报曹操，称赞周瑜气度宽宏，情致高雅，非言辞所能间之。曹操赞叹不已，遂放弃招降周瑜之念。
镜头转换，转眼秋去冬来，塞外朔风已起，江南草木未凋。
建安十三年十二月，孙、刘两军逆水而上，行至赤壁，与正在渡江曹军相遇。
曹军营中当时遭瘟疫流行，士气明显不足。因与江东水军遭遇，接了一仗，前锋便被周瑜水军打败，死伤数千，中箭落水者无数。
曹操见不是头，急命将水军引次江北，与陆军会合一处，形成连营，使战船靠到北岸乌林一侧。一边令毛玠、于禁加紧操练水军，等待来年春暖花开，再寻决战良机。
周瑜虽然又胜一阵，但见寡不胜众，实力相差太过悬殊，于是不敢紧逼邀战，遂令将战船停靠南岸赤壁一侧，隔江与曹军对峙。
曹操南下时间既久，见军士大半因水土不服染疾，且与周瑜数次水战都吃了大亏，虽未伤及元气，但见士气大为受诅，军无斗志，不由心中甚为不乐。
忽一日，曹操立在岸边，看于禁指挥军士在两船之间搭起跳板，往来传送军资。因跳板厚而且宽，非但军士，便是马匹也来回穿梭如履平地。
曹操灵机一动，当即升帐，聚集水军大小头领，说道：大江之中潮生潮落，风浪不息；因我北兵不惯乘舟，受此颠播之苦，多生疾病。若以大船小船各皆配搭，首尾用铁环连锁，上铺阔板，休言人可渡，马亦可走矣。乘此而行，任他风浪潮水上下，复何惧哉
众将听了，一齐称善。曹操即时传令，画出木板及铁钉尺寸图样，唤军中铁匠连夜打造连环大钉，锁住船只。诸军俱各喜悦，数日后战船锁定，果然不惧风浪，行走坐卧自如。
江东探报得知江北锁了战船，急报都督。周瑜又惧又忧，夜坐帐中苦思对策。
忽报老将黄盖求见，已到帐外。
周瑜急起身迎入让座，问道：老将军深夜至此，是有密事相报，或有良谋见教
黄盖请屏退侍者，低声道：前番虽然我军小胜，但彼众我寡，不宜久持。现闻曹操已将大船以铁钉锁在一起，此天助我江东也。何不用火攻之
周瑜大喜道：公真谋国之臣也，某也正欲如此。但江上信息不通，难以用计，奈何
黄盖以手自拍其胸：若都督不弃，某食孙氏俸禄三世，愿舍身以行此计。
周瑜听了，将黄盖让于上座，纳头便拜：我苦思此策良久，未得其人行之，故在此与曹操相持，实是度日如年。若待来春，曹军水战训练精熟，我江东再无必胜之望。君若肯行此计，则我主之万幸，江东之万幸也。
黄盖亦离座拜倒：若胜得曹操，保住江东，某死亦无怨。
二人当即密议停当，黄盖遂辞谢而出，潜踪回到自己营帐。
次日周瑜下令鸣鼓，大会诸将于帐下，号令三军：曹操引数十万众，连营三百余里，我江东只有三万人马，敌军绝非一日可破。今令诸将各领三个月粮草，以待来春御敌。
言犹未了，班部中走出老将黄盖，激昂进言：若依都督这样畏敌如虎，莫说三个月，便支三十个月粮草，也不济事！若是这个月能够破敌便破；若是破不得，只可依张子布之言，弃甲倒戈，北面而降罢了，省得空费粮饷！
周瑜勃然变色，怒道：这老贼，如此可恶。某奉主公之命，督兵破曹，主公前曾以剑斫案，说敢有再言降者必斩。今两军相敌之际，你敢出此言，慢我军心，不斩难以服众！
即喝左右：将黄盖斩讫报来。
黄盖亦大怒道：黄口孺子！某自随破虏将军，纵横东南已历三世，那时哪有你来
周瑜大怒，喝令速斩。甘宁求情，被乱棒打出，众官皆下跪哀告。周瑜不好驳了众人情面，喝令将黄盖拖翻在地，打了一百脊杖，尚自怒气不息，拂袖回归内帐。
众官扶起黄盖，见打得皮开肉绽，鲜血进流；扶归本寨，昏绝几次。前来探问之人见了，无不下泪，皆说都督太过心狠手辣。黄盖怕走露天机，只是咬紧牙关，一语不发。
当夜黄盖卧于帐中，呻吟不止，疼痛难消，忽报参谋阚泽前来问伤。
字幕：阚泽，字德润，会稽郡山阴县人，任西曹掾，江东大儒。
黄盖知其来意，便令请入卧内，叱退左右，以实情言之：此战胜负，只在一举。某为报答孙氏厚恩，受这一番苦楚，情实甘愿，只是无人前往江北下降书，奈何
阚泽：某观今日帐中举动，已料着**分，果然不差。书信在何处速交与我。
黄盖大喜，当即付予降书。阚泽于是连夜过江，直奔曹操大营。是夜寒星满天，三更时分到曹军水寨，被巡江军士拿住，当作奸细，便欲杀之。
阚泽说道：某有机密事要见丞相。事关重大，不得不夤夜而至，并非奸细。
军士不敢作主，报入中军。曹操问知来者一人一舟，知是机密之事，便教引将入来。
阚泽进帐，见过曹操，呈上降书：黄公覆乃东吴三世旧臣，今被周瑜无端毒打，不胜忿恨。因欲投降丞相，为报仇之计，谋之在下。某与公覆情同骨肉，由此不避艰险，径过江来呈献密书。丞相若得黄公覆归降，则江东六郡自必望风投附，不费刀兵之苦。
曹操拆书，就灯下观看毕，忽然冷笑道：黄盖用此苦肉之计，令汝来下诈降书，以为某可欺耶！某自幼熟读兵书，深知奸伪之道。若是真心投降，如何不明约几时
阚泽听罢，大笑道：丞相大才，岂不闻背主作窃，不可定期倘今约定日期，到时急切下不得手，这里反来接应，事必泄漏。但可觑便而行，岂可预期订约
曹操察言观色良久，又看一遍书信，哈哈大笑，改容下席相谢：曹某见事不明，误犯尊威，幸勿挂怀。若先生与黄公覆此番能建大功，某誓不相负。但烦先生再回江东，与黄公覆约定，起事之前先通消息过江，吾以大兵接应可也。
阚泽闻此，佯作欣喜，再拜应诺。曹操即命取酒相待，席间赐以金帛，阚泽不受。
酒饭已毕，阚泽辞别曹操，再驾扁舟，趁星光重回江东大营，见黄盖细说前事。
二人密议已定，阚泽便又修书遣人密报曹操：黄盖今便欲来，因伤重无法动转，未得其便；他日但看船头插青牙旗而来者，即是黄盖来降。
曹操得书大喜，即召集水旱三军将领，随时听令进军，要与周瑜决战。
镜头转换，按下前线，复说后军。
曹操分兵派将之时，徐庶亦随臧霸与会，令随旱寨跟随征进，以为合后。
徐庶回营自思：此必是江东有细作将彼方军情报来，或是周公瑾用计诱敌，故此丞相要出兵决战。某若随之俱往，难保平安脱身，不免要遭池鱼之殃，玉石俱焚。
当下眉头一皱，计上心来，来见臧霸，说大战在即，宜如此如此，谋求脱身。
臧霸闻计大喜，唤来手下心腹将校，并请徐庶教给一番言语，令其至各寨中暗布谣言。次日午时，曹军水旱各寨，军校交头接耳，纷纷议论，面有恐惧之色。
探事人得知军中流言，往中军来报曹操：军中传言，西凉州韩遂勾结马超谋反，率十万大军杀奔洛阳，现已兵至潼关，将袭许都。
曹操大惊，急聚众谋士商议：我此次南征，心中所忧者，唯有西凉。故于出征前诏令马腾父子到许都受职，软禁于邺城，却独忘了韩遂！今其引兵东来，如之奈何
言犹未毕，徐庶起身一揖：丞相休怪徐庶孤陋寡闻。袁本初占据四州之地，带甲百万，丞相谈笑间使其灰飞烟灭。韩遂何等样人，值得明公如此惊慌
曹操：韩遂原名韩约，字文约，原为金城太守殷华故吏。曾被羌胡叛军北宫伯玉举为首领，聚众十万，入寇三辅，先后打败名将皇甫嵩、张温、董卓、孙坚。某使钟繇持节总督关中诸军，劝降马腾、韩遂，大破袁尚部将郭援、高干、张晟、卫固等。因此战功，遂拜马腾为征南将军、韩遂为征西将军。那韩遂能征惯战，若引西凉兵攻我洛阳，则许都危矣。
徐庶听罢，冷笑道：庶蒙丞相收录，空食俸，正恨无有寸功报效朝廷。不是徐某在此说嘴，若是丞相信得过时，某请臧霸将军，只带本部五千人马，星夜前往散关把住隘口；量那韩遂便是十万人马齐至，也是徒劳无功。
此言说得豪壮，诸将却并无一人谓是大语。尤其曹仁、夏侯惇等，更是连连点头。
曹操见徐庶自动请缨，不由大喜：若得元直肯去，我后顾无忧矣！散关亦有军兵万余，再拨徐州马步军五千与公，命臧霸为先锋，星夜前去，不可稽迟。
徐庶应诺，即和臧霸辞了曹操，出帐率军便行。徐州兵本来不愿与刘备为敌，无不欢声雷动，急急上马向北急驰，如释重荷。
曹操遣发徐庶，心中大安，遂命众将：准备与黄盖里应外合，大破江东，生擒周瑜。
字幕：建安十三年冬，十一月十五日。
大江之上，天气晴明，风平浪静。曹操下令置酒设乐，于帅船之上大会诸将。
天色向晚，东山月上，皎皎如同白日，长江一带如横素练。曹操坐在大船之上，见南屏山景色如画，东视柴桑，西观夏口，南望樊山，北觑乌林，四顾空阔，心中欢喜。
饮至酒酣，曹操取槊立于船头，以酒奠于江中，口中作歌。其歌辞云：
对酒当歌，人生几何；譬如朝露，去日苦多。慨当以慷，忧思难忘；何以解忧，惟有杜康。青青子衿，悠悠我心；但为君故，沉吟至今。呦呦鹿鸣，食野之苹；我有嘉宾，鼓瑟吹笙。皎皎如月，何时可辍忧从中来，不可断绝！越陌度阡，枉用相存；契阔谈宴，心念旧恩。月明星稀，乌鹊南飞；绕树三匝，无枝可依。山不厌高，水不厌深：周公吐哺，天下归心。
众谋士击节和之，一班武将则呼卢畅饮，共皆欢笑。当晚众将皆醉，一夜晚景不提。
次日侵晨，水军都督毛玠、于禁俱诣中军帐下，向曹操请令：禀丞相，今大小船只俱已配搭连锁停当，旌旗战具一一齐备，请丞相调遣演兵。
曹操即令击鼓升帐，召集诸将，各各听令。先命水军寨中擂鼓三通，各营队伍战船分门而出，井然有序，遮蔽江面。
是日西北风骤起，各船拽起风帆，冲波激浪顺流而下，稳如平地。北军在船上踊跃施勇，刺枪使刀，前后左右各军旗幡不杂。
曹操观看水军调练得法，心中大喜，将毛、于二位水军都督夸赞一番，又谓众将道：我军大都是青、徐、燕、代之众，不惯乘舟。今我若非铁索连舟，安能涉此大江之险！
众将闻言，俱都拜服。未料此一句话，却惹怒了河北两名降将，乃是袁绍旧部焦触、张南，挺身而出道：丞相休长南人志气，灭我北人威风。小将虽出生于幽、燕之地，经过这半年来辛苦训练，也能乘舟作战。愿借巡哨小船二十只，直至江口，夺其江东旗鼓而还，以壮军威。如若不能取胜，甘当军令。
曹操甚壮其言，遂命拨付二十只快船，每只船上二十五人，共计五百精锐军士；又差文聘率领三十只巡船随后接应，出击江南周瑜水寨。
焦触、张南领命，即率哨船二十只穿寨而出，望江南进发。
南岸江东水寨听得江面上鼓声喧震，急往中营大帐报于大都督：有曹将来袭！
周瑜闻说，即令韩当、周泰出战，各寨只需严加守御，不可轻举妄动。
韩当、周泰领命，各引哨船五只，分左右两列而出。来至江面之上，焦触乘船先到，与吴船相并，捻枪欲与韩当交锋，却被韩当手起一枪刺死。
张南随后大叫赶来，被周泰会斜刺里拦住，飞身直跃到张南船上，手起刀落，砍于水中。可笑两员陆战骁将，徒逞一时血气之勇，至此一世英名，化作南柯一梦。
韩当、周泰催船追赶曹军，到江中恰与文聘相迎。文聘抵敌不住，回船而走。
周瑜坐于山顶观战，恐二将深入重地，便将白旗招飐，急召韩周二将回棹。遂在营中设宴，与二将庆功，诸将作陪，唯独不请黄盖。
黄盖佯作愤恨，遂遣心腹军士扮作渔人潜往江北，往见曹操，约定三日后携粮草军资来降，船上遍插杏黄旗为号。
曹操大喜，重赏军士，命其回报黄盖。
字幕：十一月二十甲子日，西北风息，东南风起。
黄盖棒伤已愈，令选取蒙冲战船十艘，舱中装满干荻枯柴，在里边浇上桐油，外面裹上帷幕，上插杏黄色旌旗。又预先备好快艇，系在蒙冲战船尾部，从前面丝毫不见破绽。
一切安排妥当，旭日东升，时值辰时三刻，东南风正急。
黄盖将十艘战船在前面一字排开，到江心时升起船帆，其余各船在后，依次前进。
曹营中哨兵见有战船乘风前来，报入中军大帐。曹操与众将齐上大船观看，见来船上遍插黄旗，即道：此是黄公覆前来归降，文聘可出营迎之。
文聘答应一声，点手唤过三只小舟，出营迎接。旱寨中曹军官兵皆都出营来看，在江边指点来船，论说黄盖来降之事。
曹操意气风发，下令大开营门，预备受降之礼。
镜头转换，大江之上，风狂浪急。
江东降船乘风破浪，快如离弦之箭，瞬间距曹营已不足二里。
文聘不由陡起疑心，暗道：来船吃水甚浅，来得又快，必有蹊跷。某常年使船，岂有不知那船上绝非粮草军资，怕是柴草引火之物！
于是运足气力，冲着对面大叫：来船抛锚下碇，不可向前。待某验过，方可放行。
黄盖见被文聘发现破绽，更不怠慢，大喝一声：点火，放船！
军士应命，十艘草船同时点火，一时烈焰涨天，布满江面。黄盖与部下跳上船尾快艇，割断缆绳，使快艇与火船脱离。
文聘看得清楚，大吼一声，张弓搭箭向黄盖射去。因为风大，射得偏了，正中肩窝。
黄盖大叫一声，落入水中。虽然身穿铠甲，江水其冷如冰，但因黄盖水性极佳，以至随浪沉浮，一时不至于溺死。
那十只草船带火顺风而行，便像利箭一般向前飞驶，纷纷撞进曹军水寨。
文聘躲开火船，回到水寨，向帅船之上高叫：火来也！请丞相下到小舟，快快上岸。
曹操只顾凝目向营外望去，以待黄盖来降。却不料迎来团团火山，又听咚咚大响，十只草船撞上大船，狼牙倒钩扎牢船头，再不分离，直至全都烧成灰烬。
一刹那间，大船上火帆乱飞，刮遍水寨，便成火海。曹操这才着慌，急命从人以腰带相缀，捆在腰间，坠下小舟。
文聘在下面接住，穿越大船缝隙，冒火突烟，直奔上岸。刚入旱寨中军大帐，坐犹未稳，张辽突然跑进，一把抱起曹操，往外就跑。（本集完）