西风狂吹，乌云密布；函谷关故道，赤眉军营。
赤眉军东出关中，扎下营寨；御史大夫樊崇与丞相徐宣奉刘盆子升帐，商议军情。
徐宣：今我返回山东，刘秀若布重兵相阻，如其奈何
樊崇：若依愚计，必不至此，丞相是谓多虑。
徐宣：请道其详。
樊崇：刘秀忙于建都洛阳，在中原立足未稳，此其一也；今闻其派兵四出，向周围扩张势力，河洛兵力不足，此其二也；河北彭宠未平，此其三也。由此论之，必无重兵相阻。
徐宣：就依将军所论，但刘秀为人多有谋略，仍需小心在意。
樊崇：丞相放心，只管安居后军，辅佐天子；作战之事，由本人一力承担即可。
由是擂鼓聚将，作出东归作战策划：放弃渭北邓禹军；不再攻击延岑部队；全力攻击冯异西路军。东出函谷关后，仍依入关时路线东进，后经颍洛，以向东南江淮。
计议已罢，驱兵大进，与冯异遇于华阴，展开激战。
冯异阻击赤眉军六十余日，于建武三年正月主动退军，向东撤至湖县，与邓禹合兵。
赤眉军随后跟至，与汉军再次相峙。
邓禹立功赎罪心切，轻率迎战，赤眉军佯败反攻，大败汉军。邓禹仅以身免，只率二十四骑逃回宜阳。冯异率军相救，因猝不及防，反为自家败军冲动阵角，亦被赤眉军所败。
冯异逃至崤底，收集散兵，复联合当地豪强武装数万人，军威复振。
二月，赤眉军衔尾追来，两军再次遇于崤底，将欲对阵交锋。
这次冯异不敢掉以轻心，乃精心筹划，连发三道将令，做出部署：先派一部士卒，易服改帜，化装成赤眉军，潜伏于道旁；复以少数兵力诱使对方进攻，再以主力相拒；待赤眉军攻势减弱，突发伏兵出击。
诸将奉令，依计行事，于是两军相交，战端再起。
樊崇率众迎住对方诱敌之军，正激战之间，忽见对面尘头大起，有一彪生力军杀入。
详观来军衣甲旗号，皆是自家人马。
樊崇大喜，杀透重围，欲与援军汇合。却不料来者皆是汉军假扮，一声号令，就于赤眉军阵中乱杀起来，状如猛虎。
赤眉军冷不防备，又因无法辨认敌我，由是阵脚大乱，四散奔逃。未料溃退至崤底，又入汉军埋伏，再被痛杀一场。
汉军齐呼：元帅有令，缴械弃兵者不杀。
赤眉军筋疲力尽，至此大半被俘，弃械投降者八万余人。
樊崇拼力杀出重围，率引残部退往宜阳。不料行至半途，却正被光武帝亲率大军接着，并与候进、耿弇两部会合，三面兜截，再次将樊崇包围。
赤眉军此时粮尽力竭，樊崇自感再无可能突破汉军阵势，乃与诸将商议：事已至此，我若勉强战斗，必遭全军覆没，则十万兄弟枉死也。早闻萧王刘秀仁厚，不如投降。
诸将各无战心，齐都称是。
于是樊崇派出式侯刘恭为使，前去汉营谈判投降。
刘恭来见刘秀，以外臣之礼参拜：外臣刘恭，参见陛下。
刘秀：普天之下，莫非汉土，何来外臣
刘恭：同是汉景帝阁下玄孙，先立者为尊。今各为其主，故称外臣。
刘秀：既曰同族，公今来见我为何
刘恭：倘若建始帝刘盆子带百万之众归降，未知陛下如何待之
刘秀笑道：何来百万之众十万残兵而已。刘盆子若肯投降，朕可免其死罪。
刘恭讪讪辞归，将光武帝之语回报樊崇。
樊崇闻报，至此无可奈何，乃与建始帝刘盆子自缚出营，及丞相徐宣以下三十多位大臣将军，来至汉营，将传国玺绶、更始帝七尺宝剑，呈献光武帝刘秀。
赤眉军亦都弃械卸甲，堆在汉营之外，至与熊耳山齐高。
刘秀在洛水边上列阵受降，命刘盆子群臣观看自己军容，借以向其示威。
刘盆子战战兢兢，不敢仰视。
刘秀对刘盆子道：卿自知当死否
刘盆子答道：固知万死，愿看觑同宗份上，放我回去放牛。
刘秀哈哈大笑，又对樊崇说道：大将军不战而降，颇觉后悔否若是后悔，我可允你重新集合队伍，正式决一胜负，可乎
樊崇闻此，默然不答。
丞相徐宣见状，惟恐刘秀发怒，急忙跪地再拜，奴颜媚骨奏道：臣等今降圣主，犹去虎口以归慈母，诚欢诚喜，无所恨也。
刘秀大笑，蔑视徐宣道：卿可谓钝刀中快刃，庸人中能者也。
由是罢兵散阵，下令犒赏三军，回师洛阳。
汉军班师凯旋之后，光武帝刘秀下达诏旨：命将樊崇等赤眉军将领及其妻子，安排在洛阳居住，分予田宅。对于建始帝刘盆子，帝因悯其遭遇，使在皇叔赵王刘良府中为郎，管理车马、门户，并充侍卫。
诏命下达，刘盆子率赤眉诸将望阙叩拜：臣等谢主隆恩。
画外音：后来刘盆子因病失明，光武帝赐其荥阳均输官地，开设商铺，终身收其赋税过活，奉养终身。王莽末年天下大乱，称帝者不知凡几，倒是这个出身放牛娃的宗室天子，终于落得寿终正寝。建武三年夏，樊崇、逄安等皆以谋反罪名，被光武帝诏命杀死。
镜头转换，建武四年，河北蓟城。
彭宠自从攻拔蓟县，便即自立为燕王，以蓟城为都，占据边北数郡，正式与东汉决裂。
此日升朝坐殿，有边关守将遣使来报：光武帝已灭赤眉，底定关东，派兵来伐！
彭宠惊问：有多少兵马，以何人为帅
信使：光武帝尽发汉军主力大军，又调集各路将帅，足有二十万众。命建威大将军耿弇为帅，率引诸将北上，将至蓟城，请旨定夺。
彭宠：众寡不敌，这便如何是好
幕僚：不如遣使前往匈奴，许以重金美女，请单于发兵相助。
彭宠：此计甚善。
于是便纳其计，急派使者携以重金，延请匈奴单于出兵相助。
匈奴单于见钱眼开，即派国中左右二贤王，引兵南下助战。
彭宠遣弟彭纯至边境迎接，引领二千匈奴骑兵为前导；自率数万兵马，分为两路，约定南北夹攻汉军。
匈奴骑兵经过军都，被上谷太守耿况侦知，即命儿子耿舒，带领上谷突骑狙击。
双方接战，匈奴大败，二王都被杀死。
彭宠恐惧，放弃蓟县，率领主力撤回渔阳。
建武五年春，汉军大兵压境，重重围困渔阳。至此匈奴外援已绝，且两个王子皆都丧命，彭宠愈加坐卧不安。
有道是祸不单行，偏又府中屡现奇异。先是彭宠妻噩梦连续不断，接又府中诸物莫名其妙失踪，或无缘无故损坏。
彭宠神魂不宁，便请卜者、相师到府中察看，看是何等妖物作祟。
术士装模作样，围绕王府查看一番，皆都奏道：依小人等勘查，王府之中隐有杀气。近期将有歹人趁机作乱，望大王小心戒备！
彭宠闻听术士之言，心烦意乱，于是闭门谢客，独自躲到偏堂持斋养神，并传下严令：国武大臣及府中诸人，一律不得入内；即便本王妻子，也不准相见。
镜头推进，燕王府中。
画外音：彭宠自囚王府之中，此后身边再无一个亲信。从弟之子后兰卿有勇有谋，因被刘秀派回劝说叔父应征入朝，彭宠故此不予信任，令其在外带兵，不许留在身边。
字幕：苍头子密，负责为燕王传递饮食，胆大心细，孔武有力。
子密因见汉军势大攻急，遂与三位家奴密谋：眼见渔阳不保，燕王必败。我等何不刺杀彭宠，以其首级去向汉军邀功请赏
三奴：愿听大哥指派，共求富贵！
计议已定，于是各自行事。这日中午，彭宠在斋堂里读完道书，疲倦而睡。子密见时机已到，急与三同伙急步入室，将彭宠捆绑在床。
彭宠自梦中惊醒，挣扎道：狗奴才，将欲弑主乎
子密不答，急以破布堵住燕王嘴巴。然后出告守门卫兵：大王有令，今日持斋戒养，任何人都不得以公务为由打扰，违者治罪！
卫兵声诺。
子密又假传燕王之命，将府中奴仆、丫鬟全都捆绑，分置别宫。安顿停当，又令同伙以燕王名义，召王妃入见。
彭妻进入卧室，见丈夫被缚在榻，不由大惊，手足无措。
彭宠对妻子使个眼色，当着子密之面吩咐：你不必惊慌，快去内室，多备些金银细软，速为此数位将军置办行装，命其自走可也。
子密闻说有金银珠宝，心中狂喜，于是下令：你两个苍头，押王妃进入密室，搜寻财宝细软；另一个苍头留在偏堂，看守彭宠。我到府外，查看情状。
三奴听令，各自答应，分别行事。
子密出室，故作远离，却又蹑手蹑脚中途折回，躲在偏堂室外，由窗棂中向内偷窥。
彭宠以金银珠宝为饵，将子密及两个苍头支开，知道良机易失，遂对那看守苍头道：我儿！本王素常以汝为最亲信者。你今不过是被子密胁迫，本王不怪。可速解我身上绳索，本王必将郡主嫁你为妻，府中财物都归你所有！
苍头动心，便要动手去解绳索。不料猛一抬头，却见子密在窗棂之外，向内冷眼盯视，由是大惧，不敢释缚。彭宠顺其目光看去，与子密四目对视，叹一口气，不再言语。
稍顷，苍头监押彭妻，携带大堆金银而回。
子密入室下令：将财宝都堆放到斋堂侧房，捆缚王妃，以布塞口。
同伙：喏！
子密：再去找六匹好马，喂足草料，以备出城之用。
同伙：喏！
镜头转换，月上中天，已是深夜。
子密解开彭宠身上绳索，以刀威逼：速在缣绸包上各书手令，便饶你不死。
彭宠：书何言语
子密：今特派子密等人，前往子后兰卿军营，迅速开门放行，不得稽留！
彭宠被逼无奈，只得照其所说而行。未料书写方毕，子密手起刀落，先后将彭宠夫妇首级斩下，装入缣囊。然后与同伙骑马离开王府，以燕王手令赚开城门，直奔洛阳而去。
刘秀见到彭宠夫妻首级，回忆起当初彭宠大功，感慨万千，将子密封为不义侯。
次日天明，官员入宫奏事，见阁门紧闭，呼之不开。由是大慌，命人逾墙而入，却见宫人侍从皆被绑缚在地；又到卧室，见到燕王夫妇无头之尸。
众官入内，无不大惊失色，遂将宫中被缚宫人侍从释放，仔细盘问，方知堂堂燕王，竟被三四个苍头所弑。
尚书韩立止住众乱，命将燕王夫妇抬出安葬，继而拥立彭宠之子彭午为王。
画外音：其后未过数日，国师韩利发动政变，带兵刺杀彭午，并灭彭宠满门宗族。由是派人到涿郡向汉军请降，将彭午首级呈送征虏将军祭遵。
祭遵由此班师还朝，渔阳之乱遂平。
洛阳宫中，光武帝刘秀召见祭遵，诏命计点军功，封赏从征诸将。
正在这时，御史入奏：启奏陛下，今有梁王刘永造反，自称天子，请令征伐！
镜头闪回，叙述江淮之乱。
字幕：刘永，梁孝王刘武八世孙，初被更始帝刘玄封为梁王，以睢阳为都城。
更始政乱，屡败于赤眉，刘永闻报拍案而起：此我建功立业之时也，机不可失。
于是下令：众卿听封。敕命以我御弟刘防为辅国大将军，刘少公为御史大夫，周建等一众豪杰分别为诸路将帅，大起三军，挺进中原，就此争夺天下！
众将欢呼：大王圣明，我等遵命！
于是整顿兵马，挥师中原。初起兵时，势如破竹，先后攻下济阴、山阳、沛县、楚邑、淮阳、汝南等二十八城。
梁王闻报大喜，于是自称天子，变定国名为汉，都于睢阳。
又传诏旨：敕封西防佼彊为横行将军，东海郡大豪董宪为翼汉大将军，刘地张步为辅汉大将军，联兵割据东方，与光武帝刘秀平分天下。
闪回结束。刘秀闻报刘永自立为帝，不由大怒：大将耿纯何在
耿纯：臣在。
刘秀：命你为帅，率军进击山东，讨伐逆贼刘永。
耿纯：臣遵旨！
于是引军出离洛阳，向东进攻济阴，一战击败刘永，占据定陶。
建武二年三月，光武帝刘秀再下诏旨：命虎牙大将军盖延为帅，驸马都尉马武、骑都尉刘隆、护军都尉马成、偏将军王霸、讨难将军苏茂等为副将，率军五万，东征睢阳。
六将：喏，臣等遵旨！
于是盖延辞帝出京，祭旗誓师，军分东西两路进兵。汉军气势如虎，一路斩将夺旗，势如破竹。未过旬日，捷报频传；西路军夺占襄邑，东路军攻占麻乡。
刘永连吃败仗，率残部逃进睢阳，闭门不出；盖延率军长驱直入，围城数重。
未料便在将欲破城之际，苏茂突然举兵反叛，占据广乐，并主动向刘永称臣。
刘永大喜，任命苏茂为大司马，册封淮阳王。盖延等围攻数月，不能攻下睢阳。
字幕：建武二年闰八月，金风乍起，满地金黄。
盖延见城中守兵懈怠，遂组织先登军，乘夜攀上城垣，杀入城内。
刘永闻报汉军入城，急携家人在诸将保护下冲出东门，弃军而走，带少数亲信轻骑，逃到虞县。盖延率军沿途追击，刘永损失惨重，精锐尽丧。
盖延既得睢阳，乃分派诸将，四处攻城略地。先攻占薛县，杀鲁郡太守，随后彭城、扶阳、杼秋、萧县皆都望风而降。只有沛郡太守拒不投降，被汉军击杀。
虞县守将见汉军席卷而来，明知不敌，于是相互商议，决定袭杀刘永，投降汉军。
商议已定，立即付诸行动。于是发动兵变，突入县衙，先将刘永母、妻儿女皆都杀死。
刘永正在内院休息，闻听前院叫喊之声，知道必是发生变故，倒也反应敏捷，急带数十名部下逃出，逃奔谯县。
苏茂、佼彊、周建闻说刘永逃至谯县，皆率本部军前来勤王，复聚三万余众。刘永得此生力之军，于是抖擞精神，再与盖延大战于沛西。
两阵对圆，汉军锐不可当，刘永复又大败，部队溃散奔逃，大半士兵落水溺死。
刘永再弃谯县，在周建、佼彊保护下退守湖陵，苏茂奔还广乐。
沛郡、楚郡、临淮郡等地平定，盖延等奏凯还朝。
镜头转换，齐鲁官道。
一骑绝尘，飞奔齐郡，入宫来报张步：报主公，梁王大败，光武帝尽得淮北之地！
张步闻报大惊：既是如此，我当何去何从
字幕：张步，字文公，琅琊郡不其县（今山东青岛城阳区）人，地方割据军阀。
镜头闪回，叙述张步来历。
张步家境殷实，平素挥金如土，喜欢结交各方人士，在郡中颇有一定威望。
王莽地皇三年冬，刘縯、刘秀兄弟在舂陵起兵，张步也乘机聚集数千人马，举旗造反。因接连攻下周边几个城池，声威大振，于是自称五威将军，就此独霸琅琊郡。
地皇四年，更始元年二月，绿林军拥立刘玄为皇帝，派遣使者，到各地招抚各方势力。魏郡人王闳被任命为琅琊太守，负责接收琅琊郡。
张步听说王闳来收取自己地盘，下令紧闭城门，不放王闳入城。
王闳就发檄文，晓谕各县官吏众人，各须打开城门，向更始皇帝投降。檄文下达未久，赣榆等六县各遣使投降，表示归附玄汉。王闳就此收编六县数千士兵，前往讨伐张步。
张步闻报大怒，引军出城，设伏迎战。王闳远来疲惫，且又失去地埋之便，于是进入伏圈，被张步一阵打得大败，只得引兵远遁。
消息传至睢阳，梁王刘永大为震惊，遂派使者前往琅琊，敕封张步为辅汉大将军、加封忠节侯，总督青、徐二州，全权负责讨伐周边各不听命郡县。
张步贪其爵号，就接受刘永册封，在剧县整编部队，分付三个弟弟管领。
字幕：张弘，张步次弟，官封卫将军；张蓝，张步三弟，官封玄武大将军；张寿，张步四弟，官封高密太守。
张步另遣将领，先后攻夺太山、东莱、城阳、胶东、北海、济南、齐郡等地。
眼见张步拓地渐广，兵甲日盛，王闳仅保数县，处境变得非常艰难。因害怕部下溃散逃离，王闳于是孤身犯险，亲到剧县来见张步，欲以义理诱降。
张步闻说王闳只身前来，在城外陈列大军相见。
王闳见此场面，就于马上拱手为礼，不卑不亢。
张步怒问：我有何错，公前日全力相攻，屡见逼迫
王闳按剑答道：我奉朝廷任命，身为琅琊太守，自当接收本郡诸县。将军不服朝廷，拥兵相拒，某只得行使职权，攻讨贼人而已，有何过分之处
张步默然良久，下马跪拜：太守所言极是，是张某无礼在先，尚望恕罪！
王闳：将军请起，何必如此！知过能改，善莫大焉。
张步起身，前倨后恭，殷勤备至，与王闳并马入城。进入县衙，复下令置酒奏乐，以上宾礼节接待。席间更向部下诸将下令，自今而后，由王闳掌管郡中政事。
更始三年，刘秀、刘永先后称帝，都很注重张步势力，争欲将其收归自己手中。
闪回结束。建武三年二月，草长莺飞，春暖花开。
张步闻报刘永被刘秀所败，心下踌蹰，犹豫不决。
城门守将来报：建武皇帝刘秀，遣其光禄大夫伏隆持符节来到齐郡，求见主公！
张步：有请。就请太守王公，替我迎接入城。
王闳应诺，将伏隆请入城内，引其登殿，与张步相见。
张步：伏公到此，不知有何公干
伏隆：奉建武皇帝令旨，特拜将军为东莱太守。
张步正待答言，城门守将再次上殿奏报：天子遣使前来，已至城外。
张步惊问：哪个天子
门将：自然是前梁王刘永。
张步脸色大变，转向伏隆：接受建武皇帝加封之事，容作商议。尚请贵使先到馆驿，权作休息。此间事毕，便遣部下前往相请。
伏隆：敬诺。此间利害，尚望将军慎思。
于是告辞出殿，随武士往驿馆而去。
张步遂命王闳：速请天使入城，进宫相见。
刘永使臣入宫，不敢托大，与张步以宾主之礼相见。寒暄已毕，让座待茶。
张步：天子派公前来，不知有何旨意
特使：奉天子诏旨，加封将军为齐王，统领齐国诸郡。
张步闻说封王，不由大喜，再无犹豫，立请天使面南宣旨，自己向北跪伏，领旨谢恩。
特使宣旨赐印已毕，因而问道：齐王既受天子封赐，则刘秀所派使节，当做何处置
张步：天使既已知此事，小王不敢隐瞒。为表对天子陛下忠心，小王岂敢因私废公当立斩伏隆，将其首级呈献贵使。
特使：善哉，大王可谓英雄明断，识时务者。
张步于是立即授命殿中执金吾：速带二百武士，前往馆驿，将伏隆斩首报来！
镜头转换，建武三年四月，万木葱笼，初夏时节。
刘永闻报张步已受自己封赐，大为放心，于是率领群臣部将，启驾北归。睢阳人闻说旧主复还，于是群起驱逐建武汉军，举城迎接刘永归来。
消息传至洛阳，光武帝刘秀大怒，急传诏旨：令吴汉与盖延合军，再围睢阳。
吴汉、盖延领旨，引军南下，将睢阳城重重围困，全力攻打。刘永率部坚守百日，攻之不下。相持至秋，光武帝催战诏书一再下达，吴汉慌急，脾气渐躁。
盖延入帐，见吴汉坐卧不宁，笑问：胜利在望，将军何必烦躁如此
吴汉：城高池深，易守难攻。今相持百日，犹不能下，何谓胜利在望
盖延：将军自忖，这城中之粮，可供数万兵马几日之食
吴汉：便是仓储充实，亦不过百日之粮。
盖延：是也。刘永虽勉强支撑这百日之久，但依末将算来，粮将尽矣。如今将近秋末，田禾已熟，将军若令将城外田间麦子全部收割，则城中断粮，尚能守乎
吴汉闻言恍然大悟，立即传令：全军分作两部，一半攻城，一半收麦！
城内守军眼见城外田中小麦皆被割走，于是叫苦连天，再无战心。刘永见此，知道不能坐以待毙，被迫于夜间组织突围，弃城而走，奔至酂县。
盖延率领诸将在后紧追不舍，尽夺敌军辎重，复将酂县重重围困。
刘永辎重尽失，且又内无粮草，外无救兵，终至绝境，走投无路。部将庆吾见此，联络帐下僚属，闯入王帐，杀死刘永，赍持首级出城，来向汉军投降。
盖延传首洛阳，奏报天子。刘秀大喜，赐封庆吾为列侯。
刘永弟刘防见兄长已死，知道大势已去，只得举城投降。
苏茂、周建逃奔垂惠，共立刘永之子刘纡为梁王，继续对抗刘秀。
字幕：建武四年秋，光武帝派遣捕虏将军马武为帅、骑都尉王霸副之，兵围垂惠。
刘纡、周建奋然出兵，与马武、王霸交战。苏茂在城外闻报，亦率本部兵来救。双方激战一场，从早至晚，汉军个个奋勇，梁军渐渐不利。
周建：主公，天色已晚，再战不利。不如收兵还城，来日复战。
刘纡：卿言甚是，便命鸣金收兵还城。
于是周建下令鸣金，败退而还。将至城下，却见城门紧闭，并无一人接应。抬头看时，见兄长之子周诵站立城头，面带冷笑，无动于衷。
周建：贤侄，不见为叔回师乎因何不开城迎接梁王
周诵：胜败已定，叔父休要执迷不悟。我为阖族性命，已举城归附汉天子矣！
周建：逆贼，焉敢如此悖逆！
正怒骂间，后面喊声大起，马武率汉军已经追至。周建无奈，只得力保刘纡，绕城败走。周诵大开城门，迎接汉军入城。马武遂克垂惠，下令出榜安民。
画外音：垂惠大战之后不久，周建死于逃亡途中，苏茂投奔下邳董宪，刘纡投奔佼彊。汉军由此消灭关东地区最大割据势力，复得江淮富庶之地，解除京师洛阳最大威胁。
字幕：建武五年六月，夏末秋初，赤日炎炎。
刘秀率领诸将出离洛阳，亲征东海郡董宪。昌虑一战，董宪大败，退保郯城。
吴汉部跟踪追击，于八月攻下郯城，全歼董宪主力，董宪逃往朐城。
当年十月，刘秀再遣大将耿弇为帅，率军进击张步。耿弇用兵如神，相继攻占祝阿、钟城，诱杀张步手下大将费邑，夺取济南、临淄二城。
张步倾尽全军二十万人马，反攻临淄。耿弇据城以守，诱敌开进，然后出动奇兵迂回袭击，连战皆捷，张步逃至剧县，走投无路，被迫降汉。
画外音：建武六年正月，吴汉攻破朐城，击杀董宪，刘纡与佼彊相继败亡。当时李宪在舒城自立为天子，亦被汉军攻杀。至此，汉军在四年之中，将关东、河北、齐鲁地区各股割据势力全部铲除。平定关东之后，汉军继而挥师进攻关中，并欲经略陇蜀。
镜头转换，汉中南郑城下，汉军攻打正急。
守将延岑、田戎抵挡不住，率军退入蜀地，复投大成天子公孙述。
公孙述准纳二人之降，但因恶其反复不定，因此并不予以重用。
延岑向公孙述请求：臣启陛下，汉中向为益州北面门户，实乃咽喉要地。陛下若能助我三万精兵，必能复夺汉中，永为成都北藩。
公孙述：将军因何自信如此
田戎：刘秀之兵远道而来，虽一时得志，但势力尚未巩固，此时反攻，准保必胜。
公孙述：将军休矣。若云刘秀军远来势微，则汉中不必失也。
延岑、田戎见公孙述不从其请，各自嗟讶叹息而退。
公孙述不理汉中，但为防守巴郡入蜀要道，遂命在瞿塘峡口长江北岸山上筑城。
半年之后，信使来报：山城筑就，请旨定夺。
公孙述：甚好。命以五千兵驻守，城中建造房舍，复掘地为井，以供炊食。
旬月之后，信使又来奏报：启奏陛下，我家主将奉旨开井十数口，皆得甘泉。然其中一井常冒白气，宛如白龙，主将以为祥瑞，故命臣前来奏报陛下。
公孙述闻奏大喜，向众臣说道：如此说来，朕可号为白帝，此城可称白帝城。
众臣：恭喜陛下，贺喜陛下。
画外音：白帝城东望夔门，南望白盐山，西临奉节县城，北倚鸡公山；因易守难攻，成为历朝兵家必争之地。公孙述据此地而割据一方；蜀汉刘备退守白帝城托孤，而汉室得存；南宋筑山城而抗御蒙元，使蒙古大军数十年不能破关。故白帝城有镇守三峡、拱卫巴楚之称，乃成军事重镇。宋元战争时期，白帝城与重庆城、合川钓鱼城、渝北多功城、南川龙崖城、泸州神臂城等，共同构建成西线山城防御体系，可谓天下奇观，独一无二。
字幕：建武六年，公孙述派田戎与将军任满出夔门南岸江关，下临沮、夷陵之间，招其故众，欲攻取荆州诸郡，不克而还。
公孙述下旨：诏命自此而后，国内废除铜钱，设置官铸铁钱。
此令即下，致使货币不能流通，金融系统大乱。
近臣进奏：陛下可曾闻蜀中童谣所传唱乎
公孙述：所唱何来
近臣：道是“黄牛白腹，五铢当复。”
公孙述：却是何意
近臣：蜀中有好事者闻此，以为王莽称“黄帝之后”，陛下自号“白帝”，故曰“黄牛白腹”；又五铢钱乃是汉货，“五铢当复”者，是说天下当还于刘氏也。
公孙述：此等诡辩危言，岂可信之！我闻刘秀喜好符命鬼神瑞应诸事，屡引谶书为据。卿却不知，孔子始作《春秋》，为赤制而断十二公。今汉高帝至汉平帝已过十二代，历数已完，同姓不得再受命为帝，是为铁证，又何疑焉
近臣：陛下博闻，小臣万不及一。
公孙述：你还不知，又有《录运法》曾云“废昌帝，立公孙”；并《括地象》说“帝轩辕受命，公孙氏握”；《援神契》谓“西太守，乙卯金”，是谓我为西方太守，必轧绝卯金刘氏。五德之运，黄承赤而白继黄，金据西方为白德，而代王氏，得为正统之序。
近臣：陛下神鉴，小臣茅塞顿开！（本集完）